Holt Farrier est propriétaire d'un cirque itinérant et doit s'occuper d'un petit éléphant prénommé Baby Jumbo. Mais les choses tournent mal lors de la présentation au public et l'éléphanteau est séparé brusquement de sa mère. Il se retrouve à jouer les bêtes de foire au côté d’une trapéziste.

 Il s'agit d'une adaptation en prises de vues réelles du long métrage d'animation Dumbo des Studios Disney, sorti en 1941.